Podstawy globalnego przemysłu miedziowego są ogólnie rozsądne

W 2022 roku rynek metali nieżelaznych przeżywa wzloty i upadki. Z jednej strony, ze względu na geopolitykę, konflikt rosyjsko-ukraiński i europejski kryzys energetyczny oraz nałożenie się wielu innych czynników wywołało reakcję łańcuchową na rynku metali nieżelaznych; Z drugiej strony, rozwój nowej energetyki i transformacja energetyczna spowodowana celem „podwójnego węgla” mają znaczący wpływ na przemysł metali nieżelaznych. W 2022 r., pomimo wysokiego i zmiennego trendu cen metali nieżelaznych oraz wzrostu kosztów energii, fundamenty miedzi są ogólnie dobre, światowa produkcja, konsumpcja i handel miedzią utrzymały stabilny trend wzrostowy, a Chiny stały się „ stabilizator” dla globalnego przemysłu miedziowego, aby utrzymać wzrost.

Przegląd globalnej konsumpcji i handlu miedzią i rafinowaną produkcją

Produkcja miedzi i miedzi rafinowanej

Jeśli chodzi o produkcję, w 2022 r. światowa produkcja miedzi w kopalniach (ilość metalu) wyniosła 21,922 mln ton, co oznacza wzrost o 3,0 procent . Produkcja miedzi drobnoziarnistej wyniosła 25,641 mln ton, co oznacza wzrost o 2,8% rok do roku (patrz Tabela 1).

Chile, kraj o największych na świecie rezerwach miedzi, jest daleko w tyle pomimo spadku wydobycia w kopalniach w ciągu ostatnich pięciu lat. W 2022 r. produkcja miedzi w Chile będzie stanowić 24,3 proc. światowej produkcji. Jednocześnie koncentracja światowej produkcji miedzi jest wysoka, istnieje pięć krajów, w których roczna produkcja miedzi przekracza 1 mln ton, a ich łączna produkcja sięga 13,254 mln ton, co stanowi 60,5 proc. światowej produkcji miedzi. W ostatnich latach produkcja kopalni miedzi w Kongo (Gold) gwałtownie wzrosła, produkcja miedzi w 2018 roku wyniosła 1,242 mln ton, w 2022 roku osiągnęła 2,295 mln ton. Wynika to głównie z inwestycji chińskich firm, a produkcja miedzi w Kongo ma dalej rosnąć.

Obecnie, jako największy na świecie producent miedzi rafinowanej, wzrost produkcji w Chinach wyhamował w ostatnich latach, ale nadal utrzymuje się stabilny wzrost (zob. tabela 2). W 2022 r. produkcja miedzi rafinowanej w Chinach osiągnęła 11,062 mln ton, co oznacza wzrost o 5,7% rok do roku, co stanowi 43,1% światowej produkcji. Pozostałe 12 największych krajów łącznie wyprodukowało 11,015 mln ton miedzi rafinowanej, tyle samo co produkcja Chin. W ciągu ostatnich kilku lat kongijska produkcja miedzi rafinowanej (głównie miedzi mokrej) gwałtownie wzrosła. Wynika to również z inwestycji chińskich firm, podobnych do produkcji miedzi. W ciągu najbliższych kilku lat produkcja miedzi szlachetnej w Kongo (złoto) będzie nadal szybko rosnąć.

Globalne zużycie miedzi rafinowanej

Z punktu widzenia konsumpcji miedzi rafinowanej Chiny przez wiele kolejnych lat stały się największym na świecie konsumentem miedzi rafinowanej. Mimo wpływu czynników epidemicznych konsumpcja miedzi rafinowanej nadal utrzymywała się w szybkim tempie (por. tabela 3). W 2022 roku widoczne zużycie miedzi rafinowanej w Chinach wyniosło 14,684 mln ton, co oznacza wzrost o 5,9 procent rok do roku, co stanowi 56,3 procent światowego zużycia miedzi rafinowanej. W tym samym okresie konsumpcja miedzi rafinowanej w wielu krajach spadła, jednak wzrost konsumpcji w Chinach nie tylko zniwelował spadek w tych krajach, ale stał się główną siłą napędową wzrostu globalnej konsumpcji miedzi rafinowanej.

Światowy handel koncentratem miedzi i rafinowaną miedzią

Handel surowcami miedziowymi, na które ma wpływ dystrybucja zasobów miedzi i układ przemysłowy, jest głównym sposobem równoważenia światowego zużycia miedzi. Z punktu widzenia handlu surowcami miedziowymi Chiny są największym na świecie importerem surowców miedziowych.

Chociaż Chiny są jednym z głównych światowych producentów miedzi, to jednak w porównaniu do konsumpcji miedzi, krajowa podaż miedzi w Chinach jest daleka od wystarczającej, aby zaspokoić popyt. Dlatego Chiny muszą co roku importować dużą liczbę surowców miedzianych, w tym głównie koncentrat miedzi, miedź surową, miedź rafinowaną i 4 rodzaje miedzi odpadowej. Ponieważ wielkość importu miedzi surowej i złomu miedziowego jest stosunkowo niewielka, nie będzie on tutaj szczegółowo omawiany.

Z punktu widzenia krajów i regionów światowego importera koncentratu miedzi, Chiny importują najwięcej koncentratu miedzi. W 2022 r. wielkość importu do Chin wyniosła 25 318,{3}} ton (około 7,09 mln ton miedzi metalicznej), co oznacza wzrost o 8,1% , co stanowi 61,1% światowego importu. W dalszej kolejności znalazły się Japonia i Korea Południowa, ale te dwa kraje importują niewielkie ilości koncentratu miedzi w porównaniu z Chinami i nie produkują miedzi w kraju. Ponadto w ostatnich latach import chińskiego Tajwanu, Malezji i Korei Południowej oraz innych koncentratów miedzi gwałtownie wzrósł, jednocześnie duża liczba lub cały eksport, a dwa pierwsze nie mają przedsiębiorstw produkcyjnych zajmujących się wytopem miedzi, powodem jest oczywiste dla branży.

Pod względem eksportu koncentratu miedzi Chile nadal zajmuje pierwsze miejsce na świecie, jednak jego udział spadł w stosunku do lat poprzednich, głównie za sprawą dalszego wzrostu eksportu koncentratu miedzi z Peru oraz szybkich wzrostów eksportu z Serbii, Indonezji i Kazachstanu .

Pod względem handlu miedzią rafinowaną Chiny nadal zajmują pierwsze miejsce wśród światowych importerów miedzi rafinowanej. W 2022 r. import miedzi rafinowanej do Chin osiągnął 3,885 mln ton, co stanowi 40,8 proc. światowego importu. Ponadto Stany Zjednoczone, Włochy i Niemcy importują ponad 600,{6}} ton chińskiego importu z Tajwanu, pomimo niewielkiego spadku rok do roku, ale nadal zajmują piąte miejsce w światowych krajach i regionach importujących.

Jeśli chodzi o eksport miedzi rafinowanej, Chile jest nadal największym na świecie eksporterem miedzi rafinowanej, w 2022 roku eksport tego kraju wyniósł 1,933 miliona ton, co oznacza spadek o 13,0 procent rok do roku, odpowiada za 21,0 procent światowego całkowitego eksportu miedzi rafinowanej; Eksport z Konga (DRK) osiągnął 1,237 miliona ton, co oznacza wzrost o 20,2 procent, co stanowi 13,4 procent światowego udziału. Już w 2018 roku eksport miedzi rafinowanej z Chile osiągnął 2,38 miliona ton, co stanowi 27,0 procent całkowitego światowego eksportu miedzi rafinowanej, podczas gdy Kongo (złoto) zasadniczo nie eksportuje miedzi rafinowanej, wielkość eksportu obu krajów „spadek litra”, w pewnym stopniu odzwierciedla zmiany w strukturze globalnej podaży miedzi rafinowanej, a zmiany te będą nadal ewoluować.

Perspektywy globalnej podaży i popytu na miedź dla 2023-2024

Pod koniec kwietnia 2023 r. Międzynarodowa Grupa Badawcza ds. Miedzi (ICSG) odbyła doroczne spotkanie w Lizbonie w Portugalii i przedstawiła najnowszą prognozę światowej produkcji i zużycia miedzi i miedzi rafinowanej w 2023-2024. W 2023 r. światowy bilans podaży i popytu na miedź to niedobór 114,{4}} ton, aw 2024 r. nadwyżka 297,{7}} ton (patrz Tabela 8).

Z dalszej analizy wynika, że ​​w 2023 roku najszybciej rozwijającymi się regionami światowej produkcji miedzi są Ameryka Łacińska i Afryka, które mają wzrosnąć odpowiednio o 8,7 proc. i 7,7 proc. Wzrost produkcji miedzi rafinowanej koncentruje się głównie w Azji (z wyłączeniem krajów ASEAN i WNP) oraz Afryce, które mają wzrosnąć odpowiednio o 3,6 proc. i 5,9 proc. rok do roku. Azja nie rozwija się tak szybko jak Afryka, ale ze względu na dużą bazę wzrost jest również duży. Główny udział we wzroście zużycia miedzi ma Azja (z wyłączeniem krajów ASEAN i WNP), chociaż oczekuje się, że wzrost rok do roku wyniesie tylko 1,2 proc., znowu ze względu na dużą bazę, więc wzrost jest duży. Sytuacja w 2024 r. jest zasadniczo podobna do tej z 2023 r., z szybszym wzrostem podaży miedzi w Afryce, obu Amerykach, Azji i pozostałej części Europy z wyjątkiem UE; Najszybciej rozwijającymi się obszarami podaży miedzi rafinowanej są głównie Afryka, Ameryka Łacińska i Azja (z wyłączeniem krajów ASEAN i WNP); Główny wkład we wzrost zużycia miedzi rafinowanej miał Azja.

Jeśli chodzi o zużycie miedzi rafinowanej, niektórzy eksperci i instytucje uważają, że w perspektywie średnio- i długoterminowej Indie będą główną siłą napędową globalnego wzrostu miedzi rafinowanej. Autor uważa, że ​​do tego jeszcze długa droga, jak widać z tabeli 3. W 2022 r. zużycie miedzi rafinowanej w Indiach wyniosło zaledwie 475,{3}} ton, co jest porównywalne ze zużyciem miedzi rafinowanej w Chinach na początku lata 80. Widać, że jeśli Indie chcą stać się głównym motorem globalnej konsumpcji miedzi i zajmować połowę kraju, to mają przed sobą długą drogę. Nawet jeśli konsumpcja miedzi rafinowanej w Chinach już nie rośnie i utrzymuje się na obecnym poziomie, nadal jest nieodzowną i ważną siłą na światowym rynku miedzi. Ponadto, jeśli chodzi o zużycie miedzi rafinowanej, napędzane transformacją energetyczną i celami „dwuwęglowego”, nadal jesteśmy optymistami co do przyszłego rynku miedzi.