W dniu 5 września spółka Minmetals Resources Limited ogłosiła, że spółka Minera Las Bambas SA (MLB) otrzymała zawiadomienie o ocenie podatku dochodowego (naliczenie podatku dochodowego za rok 2017) w zakresie podatku dochodowego zapłaconego przez spółkę MLB za rok podatkowy 2017 w wysokości około 960 mln USD . Krajowy nadzór administracji podatkowej Peru (SUNAT) przeprowadził ocenę podatku dochodowego za 2017 r. na podstawie okresu od stycznia 2017 r. do grudnia 2017 r. Wszystkie odsetki zapłacone z tytułu kredytów bankowych (inne pozycje wydatków, które SUNAT również uzna za niebędące podlegające odliczeniu) nie podlegają odliczeniu.
Ponadto SUNAT nie rozpoznała jeszcze strat podatkowych w wysokości 1,17 miliarda dolarów z lat ubiegłych, w tym kosztów rozwoju (710 milionów dolarów) w latach 2014, 2015 i 2016. Jeżeli sąd podatkowy ostatecznie uzna te straty, nawet zakładając, że błędny wniosek SUNAT dotyczący odliczenia odsetek jest prawidłowa, kwota należna w roku podatkowym 2017 zostanie naliczona w ramach podatku dochodowego za 2017 rok
Kwota zostanie znacznie zmniejszona do 613 milionów dolarów. W związku z otrzymaniem przez Spółkę korzystnych wyroków Sądu Podatkowego w zakresie kosztów prac rozwojowych w latach 2012 i 2013 Spółka ma pewność, że straty związane z kosztami prac rozwojowych zostaną ostatecznie rozpoznane. Jeżeli przeniesienie straty na rok podatkowy 2017 nie jest wymagane, można ją rozliczyć na poczet zysku w kolejnych latach podatkowych.
Ocena podatku dochodowego za 2017 r. opiera się częściowo na tej samej interpretacji podatku dochodowego pobieranego u źródła przez SUNAT od kredytów bankowych za lata podatkowe 2014-171 zgodnie z peruwiańską ustawą o podatku dochodowym (ustawa o podatku dochodowym w Peru). Zgodnie z tą interpretacją MLB, MMG i konsorcjum (kredytodawcy) China Minmetals Corporation Limited („China Minmetals”), ostatecznego akcjonariusza kontrolującego MMG, a także chińskie banki są podmiotami powiązanymi, ponieważ (a) MLB, MMG i China Minmetals oraz rząd Chin Chińska Republika Ludowa; oraz b) istnienie pewnych rzekomych powiązań między pożyczkodawcą a rządem chińskim. Oprócz zastosowania tej interpretacji do nałożenia 30-procentowej stawki podatku u źródła na pożyczki od podmiotów powiązanych zamiast zwykłej 4,99% stawki podatku u źródła na pożyczki z banków zagranicznych, firma SUNAT oparła się na tej interpretacji, aby odrzucić wszelkie odliczenia odsetek od pożyczek od pożyczkodawców w celu dokonanie oceny rezerwy na osłabienie kapitału na tej podstawie, że rzekome zobowiązania podmiotów powiązanych powinny zostać uwzględnione przy obliczaniu wskaźnika zadłużenia podmiotu powiązanego do kapitału własnego spółki MLB.
MLB sprzeciwia się interpretacji SUNAT, zgodnie z którą wszystkie chińskie spółki są spółkami stowarzyszonymi, oraz stosowaniu peruwiańskiego prawa dotyczącego podatku dochodowego.
Z wyjątkiem tego, że MLB, MMG i China Minmetals oraz pożyczkodawcy byli stronami powiązanymi i odrzucili odliczenie odsetek dokonane zgodnie z przepisami dotyczącymi osłabienia kapitału, SUNAT twierdziła, że pochodzi z MLB, MMG Swiss Finance AG. Odsetki należne od pożyczki akcjonariusza nie podlegają odliczeniu i są w oparciu o zastosowanie „zasady związku przyczynowego” – czyli hipotetyczna pożyczka (tj. MLB) z połączenia trzech podmiotów statutowych w 2014 r. i późniejszego połączenia podmiotów nie ma związku z działalnością generującą przychody MLB.
Ponadto SUNAT oddzielnie stwierdziła, że podejście księgowe połączenia spowodowało ujemną korektę kapitału własnego, co oznacza, że spółkę MLB należy traktować jako spółkę nieposiadającą kapitału własnego do celów obliczenia rezerwy na osłabienie kapitału.
MLB jest ważnym i przestrzegającym przepisów podatnikiem w Peru. Jednakże spółka MLB zdecydowanie nie zgadza się z powyższą interpretacją i uważa, że SUNAT nie uwzględnił wszystkich dostępnych dowodów i niezależnych opinii przedstawionych przez MLB podczas procesu oceny w 2016 i 2017 r., aby uwzględnić sposób księgowania zastosowany w ramach przejęcia w 2014 r. Taka interpretacja i podejście księgowe może również wiązać się z ryzykiem mającym zastosowanie w przyszłych latach podatkowych.
MLB zamierza odwołać się od decyzji dotyczącej podatku dochodowego za 2017 rok do SUNAT (lub, w przypadku niepowodzenia, do peruwiańskiego sądu podatkowego), a zgodnie z peruwiańskim prawem podatek nie jest wymagany do czasu zakończenia postępowania przed sądem podatkowym. Spółka rozumie, że rozpatrzenie odwołania w peruwiańskim systemie administracyjnego wymiaru sprawiedliwości podatkowej może zająć wiele lat.
Spółka zależna MMG, MMG Holandia BV, MMG Peru SAC MLB jest świadoma sporu z rządem peruwiańskim dotyczącego Dwustronnego Traktatu Inwestycyjnego Peru-Holandia (Traktat) i oczekuje na odpowiedź na powiadomienie. Spór dotyczy stosowania tych interpretacji i podejścia księgowego do zaliczek na podatek dochodowy i podatku dochodowego oraz niezapewnienia skutecznej ochrony inwestycji spółek zależnych MMG w Peru oraz powiadomienia, że jeśli takie kwestie nie zostaną rozwiązane w drodze negocjacji, Spółki zależne MMG nie będą domagać się odszkodowania od rządu Peru za szereg domniemanych naruszeń traktatu i niezapewnienie sprawiedliwego, sprawiedliwego i bezpiecznego otoczenia inwestycyjnego w Peru.
